Anonim

På slutten av 1990-tallet og begynnelsen av 2000-tallet førte en rekke skandaler til at investorer mistillit handelspraksis for verdipapirfond. I 2004 opprettet Securities and Exchange Commission et regelverk for aksjefondforvaltere. Disse reglene inkluderer bekreftelse av at begge parter i en handel har overholdt verdipapirforskriften før og etter at handelen er fullført. Fondets overordnede overholdelsesansvarlige fører tilsyn med spørsmål knyttet til samsvar før handel og etter handel.

Overholdelsesfunksjoner før handel

Investeringsrådgiveren utfører testing før handel for å sikre at handelen oppfyller føderale verdipapirlover. Hun må også teste for å sikre at handelen er i samsvar med fondets investeringspolitikk, inkludert begrensninger for investeringsgrenser og krav til opplysning om fond. Rådgivere som jobber med store investeringsfond bruker ofte programvare for handelsordrer for å bekrefte at handelen oppfyller disse spesifikke kravene. Disse programvarepakkene kan varsle tradere hvis deres handel er i strid og gi "hold" -ordre på potensielle handler.

Prosess for samsvar etter handel

Overholdelseskontroller før handel tillater aksjefondforvaltere å unngå handler som kan skade fondets muligheter. Compliance Staff, ledet av Chief Compliance Officer, oppretter et sett regler basert på føderale verdipapirregler og fondets interne retningslinjer. Overholdelsespersonalet oppgir disse reglene i samsvarsprogramvaren. Fondsjefene og handelsmennene bruker programvaren til å sjekke for brudd på regler. For eksempel kan en screening for samsvar før handel bestemme om en handel vil presse et fond utover sine interne grenser for investering i et bestemt selskap eller bransje.

relaterte artikler

Tannutstyr Reparasjonstrening Kostnader ved medisinsk fakturering og kodingstrening Historien om bankvirksomhet i Ghana-utdanning som kreves for en miljøhelse- og sikkerhetsleder i produksjon

Funksjoner etter samsvar etter handel

Selv om en handel passerer samsvarsprosessen før handel, må handelsmenn foreta en samsvarskontroll etter handel. Fondsforvaltere og overordnede kontrollansvarlige utfører periodiske kontroller etter samsvar. Compliance officer oppretter en sjekkliste over kriterier som tidligere bransjer må bestå, inkludert myndigheters forskrifter og fondskrav. Etterlevelsesteamet kan deretter gjennomgå disse bransjene med sjekklisten. Teamet gjennomfører denne gjennomgangen manuelt hvis fondet har svært få bransjer eller med programvareverktøy hvis fondet utfører mange handler mellom etterlevelseskontroller.

Eksempel på samsvar etter handel

Fondsforvaltere kan oppleve at handler gjort i løpet av handelsdagen oppfylte alle standarder for overholdelse, men ikke oppfylte de samme reglene på slutten av handelsperioden. For eksempel lover et fond i prospektet at det vil investere 15 prosent i medisinsk teknologisektoren. Den næringsdrivende handler for en medisinsk teknologisk aksje som skyrockets i verdi i løpet av handelsdagen. Den høye verdien av aksjen plasserer fondets investering i medisinsk teknologi over grensen på 15 prosent. Fondsforvalteren må gi fullmakt til å selge overskuddet og plassere fondet tilbake til overholdelse.